Comparaison de l’industrie

Select Language

Vous voyez des renseignements sur les industries suivantes:

Services bancaires aux entreprises et courtage
L’industrie des services bancaires aux entreprises et courtage est constituée de sociétés remplissant un large éventail de fonctions dans les marchés de capitaux, comme l’assistance au processus de levée et d’allocation de capitaux et la fourniture de services de tenue des marchés et de conseil pour les entreprises, les établissements financiers, les gouvernements et les particuliers très fortunés. Les activités spécifiques comprennent des services de conseil financier et de souscription à des titres fournis contre rémunération ; des activités de courtage de titres et de produits, qui incluent l’achat et la vente de contrats de titres ou de produits et d’options fournis contre commission ou rémunération pour les investisseurs ; et des activités de transactions et d’investissement principal, qui comprennent l’achat et la vente de capitaux, de revenus fixes, de devises, de produits et autres titres pour les transactions axées sur le client et pour compte propre. Les banques d’investissement produisent et titrisent des prêts pour des projets d’infrastructure et autre. Les sociétés de l’industrie génèrent leurs revenus des marchés internationaux et, ainsi, sont exposées à divers environnements réglementaires. L’industrie continue d’affronter la pression réglementaire pour réformer et divulguer des aspects des opérations présentant des risques systémiques. Précisément, les entreprises font face à de nouvelles exigences de fonds propres, à des stress-tests, à des limites aux transactions pour compte propre et à une surveillance accrue des pratiques en matière de rémunération.
Supprimer
Assurance
L’industrie de l’assurance fournit des produits associés à l’assurance traditionnels et non traditionnels. Les produits traditionnels incluent les biens, la vie, les sinistres et la réassurance. Les produits non traditionnels incluent les rentes, les transferts de risque alternatifs et les garanties financières. Les entreprises dans l’industrie de l’assurance participent également à des investissements pour compte propre. Les compagnies d’assurance opèrent généralement dans un seul segment de l’industrie, par exemple, les dommages des biens immeubles et des biens meubles, bien qu’il existe certaines grandes compagnies d’assurance ayant des opérations diversifiées. De la même manière, les entreprises peuvent se diversifier en se basant sur le niveau de leur segmentation géographique. Tandis que les grandes compagnies peuvent souscrire des primes d’assurance dans plusieurs pays, des compagnies plus petites opèrent généralement au niveau national ou même local. Les primes d’assurance, les revenus de souscription et les revenus des investissements stimulent la croissance de l’industrie, tandis que les règlements de réclamations d’assurance représentent les coûts les plus importants et sont source d’incertitude concernant les bénéfices. Les compagnies d’assurance fournissent les produits et les services qui permettent le transfert, la mutualisation et le partage du risque nécessaires à une économie qui fonctionne bien. Les compagnies d’assurance, au moyen de leurs produits, peuvent également créer une forme de risque moral, réduisant les incitations pour améliorer le comportement et les performances sous-jacents, contribuant ainsi aux répercussions en termes de durabilité. Comme pour d’autres établissements financiers, les compagnies d’assurance font face aux risques associés aux marchés du crédit et financier. Dans l’industrie, les entreprises qui participent à des activités non traditionnelles ou autres que liées à l’assurance, y compris la protection des contrats d’échange sur risque de défaut (CDS) et l’assurance des obligations, ont été identifiées par les régulateurs comme étant plus vulnérables aux développements du marché financier et, par la suite, plus susceptibles d’amplifier le risque systémique ou d’y contribuer. Par conséquent, les compagnies d’assurance font face au potentiel d’être désignées comme des établissements financiers systémiquement importantes, les exposant à une réglementation et à une surveillance plus poussée.
Supprimer

Questions pertinentes pour les deux Industries (6 de 26)

Pourquoi certaines questions sont-elles grisées ?

Les normes SASB varient selon l’industrie en fonction des différents risques et possibilités en matière de durabilité au sein d’une industrie. Les problèmes en gris n’ont pas été identifiés au cours du processus d’établissement des normes comme étant les plus susceptibles d’avoir une incidence sur la valeur de l’entreprise, de sorte qu’ils ne sont pas inclus dans la norme. Au fil du temps, comme l’Office des normes SASB continue de recevoir des commentaires du marché, certains problèmes pourraient être ajoutés ou retirés de la norme. Chaque entreprise détermine elle-même si un problème de durabilité peut avoir une incidence sur sa capacité de créer de la valeur pour l’entreprise. La norme est conçue pour l’entreprise type d’une industrie, mais les entreprises individuelles peuvent choisir de faire rapport sur différentes questions de durabilité en fonction de leur modèle opérationnel unique.

Environnement
- Émissions de GES
- Qualité de l’air
- Gestion de l’énergie
- Gestion de l’eau et des eaux usées
- Gestion des déchets et des matières dangereuses
- Répercussions écologiques
Capital social
- Droits de l’homme et relations communautaires
- Vie privée des clients
- Sécurité des données
- Accès et caractère abordable
- Qualité et sécurité des produits
- Bien-être des clients
- Méthodes de vente et étiquetage des produits
  La catégorie aborde les enjeux sociaux qui peuvent découler d’une incapacité à gérer la transparence, l’exactitude et la clarté des communiqués commerciaux, de la publicité, et de l’étiquetage des produits et services. Elle comprend, mais sans s’y limiter, les normes et réglementations en matière de publicité, les pratiques de vente éthiques et responsables, l’étiquetage trompeur ou mensonger, ainsi que les pratiques de vente et de prêt discriminatoires ou prédatrices. Cela peut inclure les pratiques de vente mensongères ou agressives pour lesquelles des structures incitatives pour les employés peuvent encourager la vente de produits ou de services qui ne sont pas dans l’intérêt des clients.
Capital humain
- Pratiques de travail
- Santé et sécurité des employés
- Engagement des employés, diversité et inclusion
  La catégorie aborde la capacité d’une entreprise à s’assurer que sa culture ainsi que ses pratiques de recrutement et de promotion adhèrent au développement d’une main-d’œuvre diversifiée et inclusive qui reflète la composition des réserves de talents locales et de sa clientèle. Elle aborde les problèmes de pratiques discriminatoires sur les bases de la race, du genre, de l’ethnie, de la religion, de l’orientation sexuelle, et d’autres facteurs.
Modèle économique et innovation
- Conception de produit et gestion du cycle de vie
  La catégorie aborde l’intégration de considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans les caractéristiques des produits et services fournis ou vendus par l’entreprise. Elle comprend, mais sans s’y limiter, la gestion des impacts liés au cycle de vie des produits et services, comme ceux liés à l’emballage, à la distribution, à la consommation des ressources durant la phase d’utilisation, ainsi qu’à d’autres externalités environnementales et sociales qui peuvent surgir lors de leur phase d’utilisation ou à la fin de vie. La catégorie englobe la capacité d’une entreprise à traiter la demande des clients et de la société pour des produits et services plus durables, ainsi qu’à respecter les réglementations environnementales et sociales en évolution. Elle n’aborde pas les impacts environnementaux et sociaux directs des activités de l’entreprise, ou les risques pour la santé et la sécurité des consommateurs liés à l’utilisation des produits, qui sont traités dans d’autres catégories.
- Résilience du modèle économique
- Gestion de la chaîne d’approvisionnement
- Approvisionnement en matériaux et efficacité
- Impacts physiques du changement climatique
  La catégorie aborde la capacité de l’entreprise à gérer les opportunités et les risques associés à l’exposition directe des ressources qu’elle possède ou contrôle et des activités aux impacts physiques réels ou potentiels du changement climatique. Elle englobe les problèmes environnementaux et sociaux qui peuvent découler de perturbations opérationnelles attribuables aux impacts physiques du changement climatique. Elle englobe également les problèmes socio-économiques résultant de l’incapacité des entreprises à intégrer les considérations liées au changement climatique dans les produits et services qu’elles vendent, comme les politiques d’assurance et les hypothèques. La catégorie se rapporte à la capacité de l’entreprise à s’adapter à la fréquence et à la gravité accrues des phénomènes météorologiques extrêmes, aux changements climatiques, aux risques liés au niveau de la mer, et aux autres impacts physiques attendus du changement climatique. Cette gestion peut impliquer l’amélioration de la résilience des ressources physiques et/ou de l’infrastructure environnante, ainsi que l’intégration de considérations liées au changement climatique dans les activités économiques clés (comme la souscription d’hypothèques et d’assurances, la planification et le développement de projets immobiliers).
Direction et gouvernance
- Éthique des affaires
  La catégorie aborde l’approche de l’entreprise concernant la gestion des opportunités et des risques autour de la conduite éthique des affaires, y compris la fraude, la corruption, les pots-de-vin et les paiements de facilitation, les responsabilités fiduciaires, et d’autres comportements qui peuvent avoir un élément éthique. Cela comprend la sensibilité aux normes et règles commerciales au fil de leur évolution, à la juridiction et à la culture. Elle aborde la capacité de l’entreprise à fournir des services qui satisfont les normes professionnelles et éthiques les plus exigeantes de l’industrie, ce qui signifie éviter les conflits d’intérêts, les fausses déclarations, les préjugés, et la négligence à travers la formation adéquate des employés et la mise en œuvre de politiques et de procédures pour s’assurer que les employés fournissent des services sans préjugés et sans erreurs.
- Comportement concurrentiel
- Gestion de l’environnement juridique et réglementaire
- Gestion des risques d’incidents critiques
- Gestion des risques systémiques
  La catégorie aborde les contributions ou la gestion de l’entreprise par rapport aux risques systémiques résultant de l’affaiblissement ou de l’effondrement à grande échelle des systèmes sur lesquels l’économie et la société dépendent. Cela comprend les systèmes financiers, les systèmes de ressources naturelles, et les systèmes technologiques. Elle aborde les mécanismes mis en place par une entreprise pour réduire ses contributions aux risques systémiques, et pour améliorer les dispositifs de protection qui peuvent atténuer les impacts d’un échec du système. Pour les institutions financières, la catégorie englobe également la capacité de l’entreprise à absorber les chocs découlant de difficultés financières et économiques, ainsi que sa capacité à satisfaire des exigences réglementaires plus strictes concernant la complexité et l’interdépendance des entreprises dans l’industrie.

Sujets de divulgation

Quelle est la relation entre la catégorie de problématique générale et les sujets de divulgation ?

La catégorie des problématiques générales est une version sans lien avec l’industrie des sujets de divulgation qui figurent dans chaque norme SASB. Les sujets de divulgation représentent les répercussions propres à l’industrie des catégories de problématiques générales. Les sujets de divulgation propres à l’industrie permettent de s’assurer que chaque norme SASB est adaptée à l’industrie, tandis que les catégories de problématiques générales permettent la comparabilité entre les industries. Par exemple, la santé et la nutrition sont un sujet de divulgation dans l’industrie des boissons non alcoolisées, représentant une mesure propre à l’industrie de la question générale du bien-être des clients. La question du bien-être des clients se manifeste toutefois comme le sujet de la divulgation des médicaments contrefaits dans l’industrie de la biotechnologie et des produits pharmaceutiques.

Services bancaires aux entreprises et courtage Remove
Access Standard
- Méthodes de vente et étiquetage des produits
  La catégorie aborde les enjeux sociaux qui peuvent découler d’une incapacité à gérer la transparence, l’exactitude et la clarté des communiqués commerciaux, de la publicité, et de l’étiquetage des produits et services. Elle comprend, mais sans s’y limiter, les normes et réglementations en matière de publicité, les pratiques de vente éthiques et responsables, l’étiquetage trompeur ou mensonger, ainsi que les pratiques de vente et de prêt discriminatoires ou prédatrices. Cela peut inclure les pratiques de vente mensongères ou agressives pour lesquelles des structures incitatives pour les employés peuvent encourager la vente de produits ou de services qui ne sont pas dans l’intérêt des clients.
  
  None
- Engagement des employés, diversité et inclusion
  La catégorie aborde la capacité d’une entreprise à s’assurer que sa culture ainsi que ses pratiques de recrutement et de promotion adhèrent au développement d’une main-d’œuvre diversifiée et inclusive qui reflète la composition des réserves de talents locales et de sa clientèle. Elle aborde les problèmes de pratiques discriminatoires sur les bases de la race, du genre, de l’ethnie, de la religion, de l’orientation sexuelle, et d’autres facteurs.
  - Inclusion et diversité des employés
    Les entreprises de services bancaires aux entreprises et courtage font face à un degré élevé de concurrence en ce qui concerne les employés qualifiés. Parallèlement, l’industrie présente un faible niveau de diversité, en particulier concernant les postes supérieurs. Ces dernières années, une attention considérable des médias s’est portée sur des cas de discrimination sexuelle impliquant des entreprises de l’industrie cotées en Bourse. Alors que l’industrie est transformée par des innovations rapides comme l’introduction de produits financiers plus complexes et un commerce informatisé, algorithmique et de haute fréquence, la capacité des sociétés à attirer et à retenir les employés qualifiés prendra probablement de plus en plus d’importance. En garantissant la diversité des genres et des origines dans l’ensemble de l’entreprise, les sociétés verront probablement le groupe de leurs candidats s’élargir, ce qui pourrait diminuer le coût à l’embauche et améliorer l’efficacité opérationnelle. En outre, les preuves suggèrent que des groupes diversifiés d’employés dans des entreprises de services bancaires d’investissements et courtage sont susceptibles de réduire la prise de risques par des employés impliqués dans des activités commerciales sujettes aux risques (par ex., la spéculation), ce qui pourrait diminuer le risque d’exposition de l’entreprise dans son ensemble. Une divulgation renforcée concernant la diversité des genres et des origines des employés, en particulier lorsqu’elle est fournie par catégorie d’employés, permettra aux actionnaires d’évaluer la manière dont les sociétés de cette industrie gèrent ces risques et ces opportunités.
- Conception de produit et gestion du cycle de vie
  La catégorie aborde l’intégration de considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans les caractéristiques des produits et services fournis ou vendus par l’entreprise. Elle comprend, mais sans s’y limiter, la gestion des impacts liés au cycle de vie des produits et services, comme ceux liés à l’emballage, à la distribution, à la consommation des ressources durant la phase d’utilisation, ainsi qu’à d’autres externalités environnementales et sociales qui peuvent surgir lors de leur phase d’utilisation ou à la fin de vie. La catégorie englobe la capacité d’une entreprise à traiter la demande des clients et de la société pour des produits et services plus durables, ainsi qu’à respecter les réglementations environnementales et sociales en évolution. Elle n’aborde pas les impacts environnementaux et sociaux directs des activités de l’entreprise, ou les risques pour la santé et la sécurité des consommateurs liés à l’utilisation des produits, qui sont traités dans d’autres catégories.
  - Intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance aux activités de services bancaires aux entreprises et courtage
    Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent avoir des implications importantes pour les entreprises, les actifs et les projets auxquels les banques d’investissement fournissent des services ou dans lesquels elles investissent à travers un éventail d’industries. Ainsi, en prenant ces facteurs en considération dans leurs activités de souscription, de conseil, d’investissement et de prêt, les banques d’investissement peuvent répondre aux externalités environnementales et sociétales positives et négatives significatives. Le potentiel, à la fois pour la création et pour la perte de valeur associées aux facteurs ESG, suggère que les entreprises bancaires aux entreprises et courtage ont une responsabilité envers leurs actionnaires et leurs clients d’intégrer une prise en considération de ces facteurs dans l’analyse et la valorisation relatives à tous les produits principaux, y compris la recherche sur la vente, les services de conseil, la création, la souscription et les transactions principales. Les entreprises bancaires d’investissement et de courtage qui ne répondent pas à ces risques et opportunités pourraient s’exposer à des risques de réputation et financiers accrus. D’un autre côté, établir une tarification appropriée des risques ESG pourrait réduire l’exposition aux risques financiers des banques d’investissement, contribuer à générer des revenus supplémentaires et/ou ouvrir des opportunités de nouveaux marchés. Pour aider les investisseurs à comprendre si les entreprises de l’industrie gèrent correctement leurs performances sur cette question, les banques d’investissement devraient divulguer la manière dont les facteurs ESG sont intégrés dans leurs principaux produits et services.
- Impacts physiques du changement climatique
  La catégorie aborde la capacité de l’entreprise à gérer les opportunités et les risques associés à l’exposition directe des ressources qu’elle possède ou contrôle et des activités aux impacts physiques réels ou potentiels du changement climatique. Elle englobe les problèmes environnementaux et sociaux qui peuvent découler de perturbations opérationnelles attribuables aux impacts physiques du changement climatique. Elle englobe également les problèmes socio-économiques résultant de l’incapacité des entreprises à intégrer les considérations liées au changement climatique dans les produits et services qu’elles vendent, comme les politiques d’assurance et les hypothèques. La catégorie se rapporte à la capacité de l’entreprise à s’adapter à la fréquence et à la gravité accrues des phénomènes météorologiques extrêmes, aux changements climatiques, aux risques liés au niveau de la mer, et aux autres impacts physiques attendus du changement climatique. Cette gestion peut impliquer l’amélioration de la résilience des ressources physiques et/ou de l’infrastructure environnante, ainsi que l’intégration de considérations liées au changement climatique dans les activités économiques clés (comme la souscription d’hypothèques et d’assurances, la planification et le développement de projets immobiliers).
  
  None
- Éthique des affaires
  La catégorie aborde l’approche de l’entreprise concernant la gestion des opportunités et des risques autour de la conduite éthique des affaires, y compris la fraude, la corruption, les pots-de-vin et les paiements de facilitation, les responsabilités fiduciaires, et d’autres comportements qui peuvent avoir un élément éthique. Cela comprend la sensibilité aux normes et règles commerciales au fil de leur évolution, à la juridiction et à la culture. Elle aborde la capacité de l’entreprise à fournir des services qui satisfont les normes professionnelles et éthiques les plus exigeantes de l’industrie, ce qui signifie éviter les conflits d’intérêts, les fausses déclarations, les préjugés, et la négligence à travers la formation adéquate des employés et la mise en œuvre de politiques et de procédures pour s’assurer que les employés fournissent des services sans préjugés et sans erreurs.
  - Éthique des affaires
    L’environnement réglementaire entourant les entreprises bancaires aux entreprises et courtage continue d’évoluer à la fois sur le plan national et international. Il est attendu des sociétés qu’elles se conforment à un ensemble de règles complexes et parfois incohérentes relatives à la performance et qu’elles procèdent et fournissent une divulgation sur ces questions comme le délit d’initié, l’antitrust, l’entente sur les prix et la manipulation de marché. En outre, les entreprises bancaires d’investissement et de courtage sont sujettes à des règles contre des pratiques telles que l’évasion fiscale, la fraude, le blanchiment d’argent et la corruption. Enfin, dans certaines juridictions, des récompenses renforcées pour les dénonciateurs peuvent conduire à une augmentation du nombre de plaintes déposées auprès des régulateurs. Les sociétés capables d’assurer une conformité réglementaire par le biais de contrôles internes robustes seront mieux positionnées pour établir une relation de confiance avec les clients, conduisant à une augmentation des revenus et pour protéger la valeur actionnariale en minimisant les pertes subies en résultat de procédures judiciaires.
  - Intégrité professionnelle
    Le modèle d’entreprise des sociétés bancaires aux entreprises et de courtage dépend du développement de la confiance et de la fidélité du client. Pour garantir des relations sur le long terme mutuellement bénéfiques, les entreprises doivent fournir des services satisfaisant les normes professionnelles les plus élevées de l’industrie, c’est-à-dire prendre des mesures afin d’éviter les conflits d’intérêts, représentations erronées et négligences. L’intégrité professionnelle se rapporte également au respect d’un code éthique en termes de transparence et de divulgation. Ces mesures sont importantes à la fois pour renforcer la licence d’exploitation de l’entreprise et pour attirer et retenir les clients. Le non-respect des normes professionnelles peut non seulement nuire aux clients qui comptent sur les conseils, les données et les services clés fournis par ces sociétés, mais aussi impacter négativement les actionnaires. Les entreprises bancaires d’investissement et de courtage peuvent non seulement faire face à des sanctions juridiques en relation avec de telles actions, mais également souffrir d’impacts négatifs significatifs sur les revenus du fait de l’atteinte à la réputation. Pour maintenir leur intégrité professionnelle, les entreprises bancaires d’investissement et de courtage doivent s’assurer que les employés ont une formation adéquate, savent et respectent les règlements financiers applicables de l’industrie. Pour se conformer aux lois et règlements de l’industrie, les employeurs doivent s’assurer de connaître tout antécédent de violation passé des employés qui sont impliqués dans les communications et le service de conseil aux clients. Ainsi, une description de l’approche de la gestion de la garantie de l’intégrité professionnelle peut aider les investisseurs à comprendre l’exposition au risque ainsi que tout processus en place pour éviter une faute professionnelle. En outre, la divulgation du montant des amendes et des accords juridiques et réglementaires peut fournir un aperçu plus clair de la mesure dans laquelle les établissements financiers se conforment aux normes de régulation.
- Gestion des risques systémiques
  La catégorie aborde les contributions ou la gestion de l’entreprise par rapport aux risques systémiques résultant de l’affaiblissement ou de l’effondrement à grande échelle des systèmes sur lesquels l’économie et la société dépendent. Cela comprend les systèmes financiers, les systèmes de ressources naturelles, et les systèmes technologiques. Elle aborde les mécanismes mis en place par une entreprise pour réduire ses contributions aux risques systémiques, et pour améliorer les dispositifs de protection qui peuvent atténuer les impacts d’un échec du système. Pour les institutions financières, la catégorie englobe également la capacité de l’entreprise à absorber les chocs découlant de difficultés financières et économiques, ainsi que sa capacité à satisfaire des exigences réglementaires plus strictes concernant la complexité et l’interdépendance des entreprises dans l’industrie.
  - Gestion des risques systémiques
    La crise financière de 2008 a démontré l’importance de la gestion des risques pour le capital dans l’industrie des services bancaires aux entreprises et courtage. En particulier, les entreprises ayant eu une mauvaise de ces risques, ont souffert de perte significative de la valeur de leurs actifs financiers tout en augmentant la quantité de passifs comptables, ce qui, en raison de l’interconnectivité du système financier, a contribué à une perturbation significative du marché. La nature systémique du risque résultant de l’interconnectivité des établissements financiers est devenue une préoccupation centrale des régulateurs fédéraux et internationaux. En conséquence, de nombreuses banques doivent passer des stress-tests de contrôle pour évaluer la capacité de l’entreprise à absorber les pertes avec le capital et la liquidité, à poursuivre ses opérations et à respecter ses obligations dans l’éventualité de conditions économiques et financières défavorables. Son incapacité à satisfaire les exigences réglementaires pourrait augmenter de manière importante le coût de conformité future et conduire à des sanctions pécuniaires. Dans un effort pour démontrer la manière dont ces risques, associés à la taille, la complexité, l’interconnectivité, la substituabilité et l’activité inter-juridictionnelle, sont gérés, les banques d’investissement devraient renforcer la divulgation des mesures quantitatives et qualitatives utilisées pour déterminer leur position favorable ou non pour absorber les chocs provenant d’un stress systémique financier et économique et respecter des exigences réglementaires plus strictes.
  - Incitations des employés et prise de risques
    Les structures de rémunération des employés dans l’industrie des services bancaires aux entreprises et courtage peuvent motiver des employés à se concentrer sur la performance de l’entreprise sur le court et le long terme. Des structures se concentrant de manière excessive sur la performance à court terme sont susceptibles d’encourager une prise de risque excessive et d’avoir des conséquences négatives sur la valeur de l’entreprise sur le long terme. Des inquiétudes concernant cette question ont conduit à une surveillance réglementaire et des actionnaires accrue depuis la crise financière de 2008. Une meilleure divulgation de la rémunération des employés, se concentrant sur l’utilisation d’indicateurs de performance et de rémunération variable, des politiques relatives à des dispositions de droit de reprise, la supervision, le contrôle et la validation de la tarification des actifs de niveau 3 par les opérateurs du marché, fournira aux investisseurs une claire compréhension de la manière dont les entreprises bancaires aux entreprises protègent la valeur de l’entreprise.
Assurance Remove
Access Standard
- Méthodes de vente et étiquetage des produits
  La catégorie aborde les enjeux sociaux qui peuvent découler d’une incapacité à gérer la transparence, l’exactitude et la clarté des communiqués commerciaux, de la publicité, et de l’étiquetage des produits et services. Elle comprend, mais sans s’y limiter, les normes et réglementations en matière de publicité, les pratiques de vente éthiques et responsables, l’étiquetage trompeur ou mensonger, ainsi que les pratiques de vente et de prêt discriminatoires ou prédatrices. Cela peut inclure les pratiques de vente mensongères ou agressives pour lesquelles des structures incitatives pour les employés peuvent encourager la vente de produits ou de services qui ne sont pas dans l’intérêt des clients.
  - Informations transparentes et conseils justes pour les clients
    Les produits d’assurance jouent un rôle important dans la société en réduisant l’impact des chocs économiques inattendus, permettant aux assurés de limiter l’impact financier des événements comme les maladies, les accidents et les décès. Cependant, les risques des polices d’assurance non claires, des conditions ambiguës des produits et potentiellement des tactiques de vente trompeuses peuvent détruire la réputation de la marque, entraîner des litiges juridiques et réduire le nombre de services et de produits proposés. Cela peut être vrai en particulier si les régulateurs jugent certaines polices trop complexes et inadaptées pour les clients. En outre, les compagnies d’assurance se concurrencent sur la solidité financière, le prix, la réputation de la marque, les services proposés et les relations client. Le mécontentement des clients peut réduire l’utilisation de l’assurance, entraînant potentiellement des résultats financiers extrêmement négatifs pour les personnes et les familles, comme les faillites personnelles. Étant donné que les régulateurs financiers continuent de mettre l’accent sur la protection et la responsabilité du consommateur, les entreprises qui maintiennent des conditions de police transparentes et dirigent les clients vers les produits les mieux adaptés pour eux seront mieux placées pour conserver la réputation de leur marque, éviter le contrôle réglementaire et protéger la valeur des actionnaires. Le défaut d’informer les clients au sujet des produits d’une manière claire et transparente peut entraîner un nombre plus élevé de plaintes déposées contre les entreprises, de résiliation des clients et, dans certains cas, d’amendes et de règlements réglementaires.
- Engagement des employés, diversité et inclusion
  La catégorie aborde la capacité d’une entreprise à s’assurer que sa culture ainsi que ses pratiques de recrutement et de promotion adhèrent au développement d’une main-d’œuvre diversifiée et inclusive qui reflète la composition des réserves de talents locales et de sa clientèle. Elle aborde les problèmes de pratiques discriminatoires sur les bases de la race, du genre, de l’ethnie, de la religion, de l’orientation sexuelle, et d’autres facteurs.
  
  None
- Conception de produit et gestion du cycle de vie
  La catégorie aborde l’intégration de considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans les caractéristiques des produits et services fournis ou vendus par l’entreprise. Elle comprend, mais sans s’y limiter, la gestion des impacts liés au cycle de vie des produits et services, comme ceux liés à l’emballage, à la distribution, à la consommation des ressources durant la phase d’utilisation, ainsi qu’à d’autres externalités environnementales et sociales qui peuvent surgir lors de leur phase d’utilisation ou à la fin de vie. La catégorie englobe la capacité d’une entreprise à traiter la demande des clients et de la société pour des produits et services plus durables, ainsi qu’à respecter les réglementations environnementales et sociales en évolution. Elle n’aborde pas les impacts environnementaux et sociaux directs des activités de l’entreprise, ou les risques pour la santé et la sécurité des consommateurs liés à l’utilisation des produits, qui sont traités dans d’autres catégories.
  - Intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance à la gestion des investissements
    Il incombe aux compagnies d’assurance d’investir du capital pour assurer la conservation des revenus de primes équivalents aux indemnités des sinistres de police attendues et elles doivent pouvoir conserver cette parité actifs-passifs sur le long terme. Étant donné que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) se sont de plus en plus avérés avoir des répercussions importantes sur les performances des entreprises et les autres actifs, les compagnies d’assurance ont de plus en plus besoin d’intégrer ces facteurs dans la gestion de leurs investissements. Le défaut de traiter ces problèmes pourrait entraîner des rendements moindre de leurs portefeuilles ajustés selon le risque et limiter la capacité d’une entreprise à émettre des règlements de sinistre. Les entreprises doivent donc améliorer la communication sur la manière dont les facteurs ESG, y compris les contraintes liées au changement climatique et aux ressources naturelles, sont intégrés dans l’investissement de primes de police et la manière dont ils affectent le risque de portefeuille.
  - Politiques conçues pour encourager le comportement responsable
    Les avancées dans la technologie et le développement de nouveaux produits de police ont autorisé les compagnies d’assurance à limiter les règlements de sinistre tout en encourageant un comportement responsable. L’industrie est par la suite dans une position unique pour générer des externalités sociales et environnementales positives. Les compagnies d’assurance peuvent encourager les modes de vie sains et les comportements sûrs ainsi que le développement de projets et de technologies durables comme ceux axés sur l’énergie renouvelable, le rendement énergétique et le captage de carbone. Étant donné que l’industrie de l’énergie renouvelable continue de se développer, les compagnies d’assurance peuvent chercher des opportunités de croissance associées en souscrivant une assurance dans ce domaine. En outre, lesdites clauses de police qui stipulent des incitations au moyen de l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent servir d’outils pour limiter le risque dans le portefeuille de souscription en général, ce qui peut réduire les indemnités d’assurance sur le long terme. Par conséquent, la communication sur les primes rédigée en relation avec le rendement énergétique et la technologie sobre en carbone ainsi que la discussion sur la manière dont les entreprises encouragent les actions ou comportements responsables en matière de santé, de sécurité et/ou d’environnement permettraient aux investisseurs d’évaluer la manière dont les compagnies d’assurance gèrent leurs performances sur ce sujet.
  - Émissions financées
    Les entités participant à des activités d'assurance sont confrontées à des risques et opportunités liés aux émissions de gaz à effet de serre associées à ces activités. Les contreparties, les emprunteurs ou les entreprises émettrices les plus élevées pourraient être plus sensibles aux risques associés aux changements technologiques, aux changements de l'offre et de la demande et aux changements de politique qui, à leur tour, peuvent avoir une incidence sur les perspectives d'une institution financière qui fournit des services financiers à ces entités. Ces risques et opportunités peuvent prendre la forme d'un risque de crédit, d'un risque de marché, d'un risque de réputation et d'autres risques financiers et opérationnels. Par exemple, un risque de crédit peut survenir en relation avec le financement de clients touchés par des taxes sur le carbone, des réglementations en matière d'efficacité énergétique ou d'autres politiques de plus en plus strictes ; le risque de crédit peut également découler de changements technologiques connexes. Le risque de réputation pourrait découler du financement de projets de combustibles fossiles. Les entités participant aux activités d'assurance surveillent et gèrent de plus en plus ces risques en mesurant leurs émissions financées. Cette mesure sert d'indicateur de l'exposition d'une entité aux risques et opportunités liés au climat et de la manière dont elle pourrait devoir adapter ses activités financières au fil du temps.
- Impacts physiques du changement climatique
  La catégorie aborde la capacité de l’entreprise à gérer les opportunités et les risques associés à l’exposition directe des ressources qu’elle possède ou contrôle et des activités aux impacts physiques réels ou potentiels du changement climatique. Elle englobe les problèmes environnementaux et sociaux qui peuvent découler de perturbations opérationnelles attribuables aux impacts physiques du changement climatique. Elle englobe également les problèmes socio-économiques résultant de l’incapacité des entreprises à intégrer les considérations liées au changement climatique dans les produits et services qu’elles vendent, comme les politiques d’assurance et les hypothèques. La catégorie se rapporte à la capacité de l’entreprise à s’adapter à la fréquence et à la gravité accrues des phénomènes météorologiques extrêmes, aux changements climatiques, aux risques liés au niveau de la mer, et aux autres impacts physiques attendus du changement climatique. Cette gestion peut impliquer l’amélioration de la résilience des ressources physiques et/ou de l’infrastructure environnante, ainsi que l’intégration de considérations liées au changement climatique dans les activités économiques clés (comme la souscription d’hypothèques et d’assurances, la planification et le développement de projets immobiliers).
  - Exposition aux risques environnementaux
    Les destructions d’actifs dues à des catastrophes associées aux événements climatiques extrêmes continueront à avoir des répercussions négatives importantes sur l’industrie de l’assurance. L’étendue des répercussions est susceptible d’évoluer à mesure que le changement climatique augmente la fréquence et la gravité des catastrophes naturelles modélisées et non modélisées, y compris les ouragans, les inondations et les sécheresses. La mauvaise compréhension des risques environnementaux et de leur estimation dans les produits d’assurance souscrits peut entraîner des sinistres sur les polices plus élevés qu’attendu. Par la suite, les compagnies d’assurance qui intègrent les considérations de changement climatique dans leur processus de souscription pour les contrats individuels, ainsi que la gestion des risques au niveau de l’entreprise et la suffisance du capital, seront mieux placées pour protéger la valeur des actionnaires. La communication améliorée de l’approche d’une entreprise quant à l’intégration de ces facteurs, en plus des données quantitatives comme la perte maximale probable et les pertes totales attribuables aux indemnités d’assurance, fournira aux investisseurs les informations nécessaires pour évaluer les performances actuelles et futures sur ce problème.
- Éthique des affaires
  La catégorie aborde l’approche de l’entreprise concernant la gestion des opportunités et des risques autour de la conduite éthique des affaires, y compris la fraude, la corruption, les pots-de-vin et les paiements de facilitation, les responsabilités fiduciaires, et d’autres comportements qui peuvent avoir un élément éthique. Cela comprend la sensibilité aux normes et règles commerciales au fil de leur évolution, à la juridiction et à la culture. Elle aborde la capacité de l’entreprise à fournir des services qui satisfont les normes professionnelles et éthiques les plus exigeantes de l’industrie, ce qui signifie éviter les conflits d’intérêts, les fausses déclarations, les préjugés, et la négligence à travers la formation adéquate des employés et la mise en œuvre de politiques et de procédures pour s’assurer que les employés fournissent des services sans préjugés et sans erreurs.
  
  None
- Gestion des risques systémiques
  La catégorie aborde les contributions ou la gestion de l’entreprise par rapport aux risques systémiques résultant de l’affaiblissement ou de l’effondrement à grande échelle des systèmes sur lesquels l’économie et la société dépendent. Cela comprend les systèmes financiers, les systèmes de ressources naturelles, et les systèmes technologiques. Elle aborde les mécanismes mis en place par une entreprise pour réduire ses contributions aux risques systémiques, et pour améliorer les dispositifs de protection qui peuvent atténuer les impacts d’un échec du système. Pour les institutions financières, la catégorie englobe également la capacité de l’entreprise à absorber les chocs découlant de difficultés financières et économiques, ainsi que sa capacité à satisfaire des exigences réglementaires plus strictes concernant la complexité et l’interdépendance des entreprises dans l’industrie.
  - Gestion des risques systémiques
    Les compagnies d’assurance ont le potentiel de poser, d’amplifier ou de transmettre une menace au système financier. La taille, l’interconnectivité et la complexité des compagnies d’assurance sont des facteurs qui mettent en évidence l’exposition au risque systémique pour les entreprises de l’industrie. Les compagnies d’assurance qui participent à des activités non traditionnelles ou autres que liées à l’assurance ont été identifiées par les régulateurs comme étant plus vulnérables aux développements du marché financier et, par la suite, plus susceptibles d’amplifier le risque systématique ou d’y contribuer. Par conséquent, les compagnies d’assurance font face au potentiel d’être désignées comme des établissements financiers systémiquement importants. Ces entreprises sont soumises aux normes réglementaires prudentielles plus strictes et la surveillance par les systèmes bancaires centraux dans différentes juridictions. En particulier, ces compagnies d’assurance seront susceptibles de faire face à des limites relatives au capital basé sur le risque, à l’effet levier, à la liquidité et au risque de crédit. Les compagnies d’assurance devront également maintenir un plan pour la dissolution rapide et ordonnée en cas d’événement de détresse financière. La conformité réglementaire peut être très coûteuse, tandis que le défaut de respecter les seuils de performances réglementaires en termes de qualité et de quantité pourrait entraîner des sanctions importantes. Afin de démontrer la manière dont ces risques sont gérés, les compagnies d’assurance doivent améliorer leurs communication des aspects clés de la gestion des risques systémiques et leur capacité à respecter des exigences réglementaires plus strictes.

Catégorie des problématiques générales

Remove Services bancaires aux entreprises et courtage Access Standard

Remove Assurance Access Standard

Méthodes de vente et étiquetage des produits

Informations transparentes et conseils justes pour les clients
Les produits d’assurance jouent un rôle important dans la société en réduisant l’impact des chocs économiques inattendus, permettant aux assurés de limiter l’impact financier des événements comme les maladies, les accidents et les décès. Cependant, les risques des polices d’assurance non claires, des conditions ambiguës des produits et potentiellement des tactiques de vente trompeuses peuvent détruire la réputation de la marque, entraîner des litiges juridiques et réduire le nombre de services et de produits proposés. Cela peut être vrai en particulier si les régulateurs jugent certaines polices trop complexes et inadaptées pour les clients. En outre, les compagnies d’assurance se concurrencent sur la solidité financière, le prix, la réputation de la marque, les services proposés et les relations client. Le mécontentement des clients peut réduire l’utilisation de l’assurance, entraînant potentiellement des résultats financiers extrêmement négatifs pour les personnes et les familles, comme les faillites personnelles. Étant donné que les régulateurs financiers continuent de mettre l’accent sur la protection et la responsabilité du consommateur, les entreprises qui maintiennent des conditions de police transparentes et dirigent les clients vers les produits les mieux adaptés pour eux seront mieux placées pour conserver la réputation de leur marque, éviter le contrôle réglementaire et protéger la valeur des actionnaires. Le défaut d’informer les clients au sujet des produits d’une manière claire et transparente peut entraîner un nombre plus élevé de plaintes déposées contre les entreprises, de résiliation des clients et, dans certains cas, d’amendes et de règlements réglementaires.

Engagement des employés, diversité et inclusion

Inclusion et diversité des employés
Les entreprises de services bancaires aux entreprises et courtage font face à un degré élevé de concurrence en ce qui concerne les employés qualifiés. Parallèlement, l’industrie présente un faible niveau de diversité, en particulier concernant les postes supérieurs. Ces dernières années, une attention considérable des médias s’est portée sur des cas de discrimination sexuelle impliquant des entreprises de l’industrie cotées en Bourse. Alors que l’industrie est transformée par des innovations rapides comme l’introduction de produits financiers plus complexes et un commerce informatisé, algorithmique et de haute fréquence, la capacité des sociétés à attirer et à retenir les employés qualifiés prendra probablement de plus en plus d’importance. En garantissant la diversité des genres et des origines dans l’ensemble de l’entreprise, les sociétés verront probablement le groupe de leurs candidats s’élargir, ce qui pourrait diminuer le coût à l’embauche et améliorer l’efficacité opérationnelle. En outre, les preuves suggèrent que des groupes diversifiés d’employés dans des entreprises de services bancaires d’investissements et courtage sont susceptibles de réduire la prise de risques par des employés impliqués dans des activités commerciales sujettes aux risques (par ex., la spéculation), ce qui pourrait diminuer le risque d’exposition de l’entreprise dans son ensemble. Une divulgation renforcée concernant la diversité des genres et des origines des employés, en particulier lorsqu’elle est fournie par catégorie d’employés, permettra aux actionnaires d’évaluer la manière dont les sociétés de cette industrie gèrent ces risques et ces opportunités.

Conception de produit et gestion du cycle de vie

Intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance aux activités de services bancaires aux entreprises et courtage
Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent avoir des implications importantes pour les entreprises, les actifs et les projets auxquels les banques d’investissement fournissent des services ou dans lesquels elles investissent à travers un éventail d’industries. Ainsi, en prenant ces facteurs en considération dans leurs activités de souscription, de conseil, d’investissement et de prêt, les banques d’investissement peuvent répondre aux externalités environnementales et sociétales positives et négatives significatives. Le potentiel, à la fois pour la création et pour la perte de valeur associées aux facteurs ESG, suggère que les entreprises bancaires aux entreprises et courtage ont une responsabilité envers leurs actionnaires et leurs clients d’intégrer une prise en considération de ces facteurs dans l’analyse et la valorisation relatives à tous les produits principaux, y compris la recherche sur la vente, les services de conseil, la création, la souscription et les transactions principales. Les entreprises bancaires d’investissement et de courtage qui ne répondent pas à ces risques et opportunités pourraient s’exposer à des risques de réputation et financiers accrus. D’un autre côté, établir une tarification appropriée des risques ESG pourrait réduire l’exposition aux risques financiers des banques d’investissement, contribuer à générer des revenus supplémentaires et/ou ouvrir des opportunités de nouveaux marchés. Pour aider les investisseurs à comprendre si les entreprises de l’industrie gèrent correctement leurs performances sur cette question, les banques d’investissement devraient divulguer la manière dont les facteurs ESG sont intégrés dans leurs principaux produits et services.

Intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance à la gestion des investissements
Il incombe aux compagnies d’assurance d’investir du capital pour assurer la conservation des revenus de primes équivalents aux indemnités des sinistres de police attendues et elles doivent pouvoir conserver cette parité actifs-passifs sur le long terme. Étant donné que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) se sont de plus en plus avérés avoir des répercussions importantes sur les performances des entreprises et les autres actifs, les compagnies d’assurance ont de plus en plus besoin d’intégrer ces facteurs dans la gestion de leurs investissements. Le défaut de traiter ces problèmes pourrait entraîner des rendements moindre de leurs portefeuilles ajustés selon le risque et limiter la capacité d’une entreprise à émettre des règlements de sinistre. Les entreprises doivent donc améliorer la communication sur la manière dont les facteurs ESG, y compris les contraintes liées au changement climatique et aux ressources naturelles, sont intégrés dans l’investissement de primes de police et la manière dont ils affectent le risque de portefeuille.
Politiques conçues pour encourager le comportement responsable
Les avancées dans la technologie et le développement de nouveaux produits de police ont autorisé les compagnies d’assurance à limiter les règlements de sinistre tout en encourageant un comportement responsable. L’industrie est par la suite dans une position unique pour générer des externalités sociales et environnementales positives. Les compagnies d’assurance peuvent encourager les modes de vie sains et les comportements sûrs ainsi que le développement de projets et de technologies durables comme ceux axés sur l’énergie renouvelable, le rendement énergétique et le captage de carbone. Étant donné que l’industrie de l’énergie renouvelable continue de se développer, les compagnies d’assurance peuvent chercher des opportunités de croissance associées en souscrivant une assurance dans ce domaine. En outre, lesdites clauses de police qui stipulent des incitations au moyen de l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent servir d’outils pour limiter le risque dans le portefeuille de souscription en général, ce qui peut réduire les indemnités d’assurance sur le long terme. Par conséquent, la communication sur les primes rédigée en relation avec le rendement énergétique et la technologie sobre en carbone ainsi que la discussion sur la manière dont les entreprises encouragent les actions ou comportements responsables en matière de santé, de sécurité et/ou d’environnement permettraient aux investisseurs d’évaluer la manière dont les compagnies d’assurance gèrent leurs performances sur ce sujet.
Émissions financées
Les entités participant à des activités d'assurance sont confrontées à des risques et opportunités liés aux émissions de gaz à effet de serre associées à ces activités. Les contreparties, les emprunteurs ou les entreprises émettrices les plus élevées pourraient être plus sensibles aux risques associés aux changements technologiques, aux changements de l'offre et de la demande et aux changements de politique qui, à leur tour, peuvent avoir une incidence sur les perspectives d'une institution financière qui fournit des services financiers à ces entités. Ces risques et opportunités peuvent prendre la forme d'un risque de crédit, d'un risque de marché, d'un risque de réputation et d'autres risques financiers et opérationnels. Par exemple, un risque de crédit peut survenir en relation avec le financement de clients touchés par des taxes sur le carbone, des réglementations en matière d'efficacité énergétique ou d'autres politiques de plus en plus strictes ; le risque de crédit peut également découler de changements technologiques connexes. Le risque de réputation pourrait découler du financement de projets de combustibles fossiles. Les entités participant aux activités d'assurance surveillent et gèrent de plus en plus ces risques en mesurant leurs émissions financées. Cette mesure sert d'indicateur de l'exposition d'une entité aux risques et opportunités liés au climat et de la manière dont elle pourrait devoir adapter ses activités financières au fil du temps.

Impacts physiques du changement climatique

Exposition aux risques environnementaux
Les destructions d’actifs dues à des catastrophes associées aux événements climatiques extrêmes continueront à avoir des répercussions négatives importantes sur l’industrie de l’assurance. L’étendue des répercussions est susceptible d’évoluer à mesure que le changement climatique augmente la fréquence et la gravité des catastrophes naturelles modélisées et non modélisées, y compris les ouragans, les inondations et les sécheresses. La mauvaise compréhension des risques environnementaux et de leur estimation dans les produits d’assurance souscrits peut entraîner des sinistres sur les polices plus élevés qu’attendu. Par la suite, les compagnies d’assurance qui intègrent les considérations de changement climatique dans leur processus de souscription pour les contrats individuels, ainsi que la gestion des risques au niveau de l’entreprise et la suffisance du capital, seront mieux placées pour protéger la valeur des actionnaires. La communication améliorée de l’approche d’une entreprise quant à l’intégration de ces facteurs, en plus des données quantitatives comme la perte maximale probable et les pertes totales attribuables aux indemnités d’assurance, fournira aux investisseurs les informations nécessaires pour évaluer les performances actuelles et futures sur ce problème.

Éthique des affaires

Éthique des affaires
L’environnement réglementaire entourant les entreprises bancaires aux entreprises et courtage continue d’évoluer à la fois sur le plan national et international. Il est attendu des sociétés qu’elles se conforment à un ensemble de règles complexes et parfois incohérentes relatives à la performance et qu’elles procèdent et fournissent une divulgation sur ces questions comme le délit d’initié, l’antitrust, l’entente sur les prix et la manipulation de marché. En outre, les entreprises bancaires d’investissement et de courtage sont sujettes à des règles contre des pratiques telles que l’évasion fiscale, la fraude, le blanchiment d’argent et la corruption. Enfin, dans certaines juridictions, des récompenses renforcées pour les dénonciateurs peuvent conduire à une augmentation du nombre de plaintes déposées auprès des régulateurs. Les sociétés capables d’assurer une conformité réglementaire par le biais de contrôles internes robustes seront mieux positionnées pour établir une relation de confiance avec les clients, conduisant à une augmentation des revenus et pour protéger la valeur actionnariale en minimisant les pertes subies en résultat de procédures judiciaires.
Intégrité professionnelle
Le modèle d’entreprise des sociétés bancaires aux entreprises et de courtage dépend du développement de la confiance et de la fidélité du client. Pour garantir des relations sur le long terme mutuellement bénéfiques, les entreprises doivent fournir des services satisfaisant les normes professionnelles les plus élevées de l’industrie, c’est-à-dire prendre des mesures afin d’éviter les conflits d’intérêts, représentations erronées et négligences. L’intégrité professionnelle se rapporte également au respect d’un code éthique en termes de transparence et de divulgation. Ces mesures sont importantes à la fois pour renforcer la licence d’exploitation de l’entreprise et pour attirer et retenir les clients. Le non-respect des normes professionnelles peut non seulement nuire aux clients qui comptent sur les conseils, les données et les services clés fournis par ces sociétés, mais aussi impacter négativement les actionnaires. Les entreprises bancaires d’investissement et de courtage peuvent non seulement faire face à des sanctions juridiques en relation avec de telles actions, mais également souffrir d’impacts négatifs significatifs sur les revenus du fait de l’atteinte à la réputation. Pour maintenir leur intégrité professionnelle, les entreprises bancaires d’investissement et de courtage doivent s’assurer que les employés ont une formation adéquate, savent et respectent les règlements financiers applicables de l’industrie. Pour se conformer aux lois et règlements de l’industrie, les employeurs doivent s’assurer de connaître tout antécédent de violation passé des employés qui sont impliqués dans les communications et le service de conseil aux clients. Ainsi, une description de l’approche de la gestion de la garantie de l’intégrité professionnelle peut aider les investisseurs à comprendre l’exposition au risque ainsi que tout processus en place pour éviter une faute professionnelle. En outre, la divulgation du montant des amendes et des accords juridiques et réglementaires peut fournir un aperçu plus clair de la mesure dans laquelle les établissements financiers se conforment aux normes de régulation.

Gestion des risques systémiques

Gestion des risques systémiques
La crise financière de 2008 a démontré l’importance de la gestion des risques pour le capital dans l’industrie des services bancaires aux entreprises et courtage. En particulier, les entreprises ayant eu une mauvaise de ces risques, ont souffert de perte significative de la valeur de leurs actifs financiers tout en augmentant la quantité de passifs comptables, ce qui, en raison de l’interconnectivité du système financier, a contribué à une perturbation significative du marché. La nature systémique du risque résultant de l’interconnectivité des établissements financiers est devenue une préoccupation centrale des régulateurs fédéraux et internationaux. En conséquence, de nombreuses banques doivent passer des stress-tests de contrôle pour évaluer la capacité de l’entreprise à absorber les pertes avec le capital et la liquidité, à poursuivre ses opérations et à respecter ses obligations dans l’éventualité de conditions économiques et financières défavorables. Son incapacité à satisfaire les exigences réglementaires pourrait augmenter de manière importante le coût de conformité future et conduire à des sanctions pécuniaires. Dans un effort pour démontrer la manière dont ces risques, associés à la taille, la complexité, l’interconnectivité, la substituabilité et l’activité inter-juridictionnelle, sont gérés, les banques d’investissement devraient renforcer la divulgation des mesures quantitatives et qualitatives utilisées pour déterminer leur position favorable ou non pour absorber les chocs provenant d’un stress systémique financier et économique et respecter des exigences réglementaires plus strictes.
Incitations des employés et prise de risques
Les structures de rémunération des employés dans l’industrie des services bancaires aux entreprises et courtage peuvent motiver des employés à se concentrer sur la performance de l’entreprise sur le court et le long terme. Des structures se concentrant de manière excessive sur la performance à court terme sont susceptibles d’encourager une prise de risque excessive et d’avoir des conséquences négatives sur la valeur de l’entreprise sur le long terme. Des inquiétudes concernant cette question ont conduit à une surveillance réglementaire et des actionnaires accrue depuis la crise financière de 2008. Une meilleure divulgation de la rémunération des employés, se concentrant sur l’utilisation d’indicateurs de performance et de rémunération variable, des politiques relatives à des dispositions de droit de reprise, la supervision, le contrôle et la validation de la tarification des actifs de niveau 3 par les opérateurs du marché, fournira aux investisseurs une claire compréhension de la manière dont les entreprises bancaires aux entreprises protègent la valeur de l’entreprise.

Gestion des risques systémiques
Les compagnies d’assurance ont le potentiel de poser, d’amplifier ou de transmettre une menace au système financier. La taille, l’interconnectivité et la complexité des compagnies d’assurance sont des facteurs qui mettent en évidence l’exposition au risque systémique pour les entreprises de l’industrie. Les compagnies d’assurance qui participent à des activités non traditionnelles ou autres que liées à l’assurance ont été identifiées par les régulateurs comme étant plus vulnérables aux développements du marché financier et, par la suite, plus susceptibles d’amplifier le risque systématique ou d’y contribuer. Par conséquent, les compagnies d’assurance font face au potentiel d’être désignées comme des établissements financiers systémiquement importants. Ces entreprises sont soumises aux normes réglementaires prudentielles plus strictes et la surveillance par les systèmes bancaires centraux dans différentes juridictions. En particulier, ces compagnies d’assurance seront susceptibles de faire face à des limites relatives au capital basé sur le risque, à l’effet levier, à la liquidité et au risque de crédit. Les compagnies d’assurance devront également maintenir un plan pour la dissolution rapide et ordonnée en cas d’événement de détresse financière. La conformité réglementaire peut être très coûteuse, tandis que le défaut de respecter les seuils de performances réglementaires en termes de qualité et de quantité pourrait entraîner des sanctions importantes. Afin de démontrer la manière dont ces risques sont gérés, les compagnies d’assurance doivent améliorer leurs communication des aspects clés de la gestion des risques systémiques et leur capacité à respecter des exigences réglementaires plus strictes.

Questions pertinentes pour les deux Industries (6 de 26)

Sélectionner jusqu’à 4 industries